Joom!Fish config error: Default language is inactive!
 
Please check configuration, try to use first active language

Венчурный фонд
Loading
PDF Print E-mail

Профессиональный опыт, образование, связи и интересы специалистов в области венчурного инвестирования характеризуются их профессиональной взаимодополняемостью и комплексным охватом основных направлений деятельности:
стратегическое планирование, составление бизнес-планов, технико-экономических обоснований, организационное моделирование реализации крупномасштабных территориальных и отраслевых проектов (д.э.н., профессор Яськова Н.Ю.);
моделирование и организация управления освоения территорий, включая проблемы обустройства и добычи, оценки экономической эффективности и целесообразности мер по предотвращению экологического ущерба (к.э.н. Хакимов Б.В., к.э.н. Черников А.Н.);
осуществление геолого-разведочных работ, проведение тестов и комплексная подготовка рабочих зон (Козлов В.А., Лескова Г.И.);
капитализация интеллектуальных ресурсов, работа с ценными бумагами, обеспечение «входа-выхода» с фондового рынка (Осин А.А.);
осуществление правовой экспертизы, администрирование, мониторинг и обеспечение безопасности деятельности (Лескова Г.И., Лескова О.А.);
мобилизация инвестиционных ресурсов, управление денежными потоками, смета, оптимизация портфеля инновационных проектов (Силка Д.Н.);
организация учета и контроля, оценка деятельности, финансовая отчетность и налогообложение (Радужан Э.В.).

Все специалисты по указанным направлениям имеют навык договорной работы, опыт участия и реализации инвестиционных научно-технических проектов, характеризуются как профессионально грамотные, целеустремленные, энергичные, творческие и ответственные работники, адаптированные к деятельности в коллективе в условиях решения нестандартных задач.

Большинство из специалистов имеют опыт работы в государственных, финансовых, научных и банковских учреждениях, что предопределяет круг их потенциальных связей с крупными инвесторами различных форм собственности и страновой принадлежности. Интересы специалистов по сути могут быть охарактеризованы, как участие в реализации крупномасштабной программы, имеющей стратегическое значение для развития и сохранения цивилизации.

Стратегия венчурного фонда может быть охарактеризована как максимизация его рыночной стоимости за счет обеспечения устойчивого роста доходов, получаемых от инвестирования деятельности инновационных компаний, функционирующих в научно-технической сфере с ориентацией на оптимизацию режима природопользования и восстановление экологического равновесия.

Миссия фонда заключается в реализации экономически эффективных инновационных проектов, реализация которых жизненно необходима в планетарном масштабе. Приоритетность их реализации определяется устойчивой динамикой роста объемов экологически вредных жидких веществ и отсутствием в ближайшей перспективе альтернативных методов решения проблемы их утилизации (таких как переработка, обезвреживание и пр.).

Венчурный фонд позиционируется, как инвестор приоритетных направлений развития науки, технологий и техники в области захоронения экологически вредных жидких веществ и в сопутствующих сферах деятельности, имеющих самостоятельное значение и соизмеримый научный и прикладной потенциал.

Основные направления вложений по базовому направлению связаны с решением проблемы захоронения в зонах с аномально низким пластовым давлением в подсолевом комплексе Сибирской платформы:
жидких радиоактивных отходов;
особо токсичных веществ (промышленные яды);
отравляющих веществ;
ядохимикатов;
шламов;
отходов сельского хозяйства;
других растворяемых вредных веществ.

Основной метод решения  указанных  проблем  базируется  на  изобретении  «Способ  захоронения экологически вредных жидких веществ» – Патент № 2075102.

Преимущества базового инновационного метода заключаются в практической неограниченности объемов захоронения; универсальности, имея в виду возможность захоронения всех известных видов экологически вредных жидких веществ; долговечности (геологический возраст, исчисляемый сотнями тысяч и миллионами лет; отдаленности от мест массового проживания; индифферентности сейсмике; низкозатратности (использование природных образований, не требующих масштабных капиталовложений, в том числе энергозатрат в отличие от принудительной закачки в скважины, расходов на поддержание, ремонт, реконструкцию, режимные наблюдения и др.); абсолютной экологической безопасности. Особо подчеркнем, что эксплуатационный режим предлагаемого инновационного метода характеризуется необременительностью для потомков.

Реализация основных направлений инвестирования предполагает осуществление ряда сопутствующих вложений в инновационную деятельность следующих компаний:
производящих современные строительные материалы, обеспечивающие специальные режимы: радиационной и химической безопасности, оптимальной тепло- и звукоизоляции, надежного функционирования в условиях температурных перепадов, мобильно разворачиваемых производств на базе отечественного оборудования и сырья с использованием научных открытий и изобретений в области нанотехнологий и инновационных разработок материаловедения  (Группа Компаний «Стройразвитие», ЗАО «Полинит»);
оказывающих транспортные услуги и реализующих инновационные проекты по специальным и нетрадиционным методам доставки экологически вредных жидких веществ, в том числе с использованием дирижаблей, специального трубопроводного и комбинированного транспорта, технологий «воздушного сброса» с использованием вертолетов и воздухоплавательных аппаратов (ООО  «Астра», ООО «Инвестиционно-строительная компания «Альянс»);
осуществляющих функции рыночных интеграторов по оперативной мобилизации инвестиционных ресурсов и реализующих новые технологии обустройства и функционирования рабочих зон комплексными механизированными потоками мобильного базирования в вахтовых и стационарных режимах, устанавливаемых на основе запатентованных отечественными учеными способов организации строительства, методах моделирования оптимальных графиков производства и корректировки реализации инвестиционно-строительных проектов (ООО «Девелоперская компания «Стройсистема»);
а также обеспечивающих оборот ценных бумаг венчурного фонда, управляющей и инновационных компаний, функционирующих в области:
биотехнологий, в том числе в части использования методов повышения дебита скважин и способов максимальной извлекаемости природных ресурсов, включая находящиеся в зоне стратегических интересов базового проекта (ЗАО «Геотехнология»);
индустрии наносистем и материалов, включая антикоррозионную и амбразивную защиту емкостного химического и энергетического оборудования методом плазменного напыления, смесевые эластомеры, новое поколение тепло- и термостойких материалов на основе полигетероариленов, в совокупности обеспечивающих оптимальные режимы функционирования материалов и конструкций, средств транспорта и сброса экологически вредных жидких веществ (ЗАО «Полинит»);
космических систем, имея в виду разработку и внедрение специализированных методов космического мониторинга геологоразведки, безопасности функционирования рабочих зон, транспортных магистралей и других направлений, имеющих самостоятельные прикладные области использования в различных секторах национальной экономики  (ООО «Астра»);
технологий экспрессного определения биологически активных и токсичных соединений на базе жидкокристаллических ДНК-биодатчиков, позволяющих в оперативном режиме времени определять с целью обезвреживания экологически вредных веществ (Институт молекулярной биологии им.В.А.Энгельгардта РАН);
способов эксплуатационной безопасности процессов разведывательного бурения, реализуемых в составе диагностических комплексов контроля с использованием акустических трансформаторов (ЗАО «Геотехнология»), мобильного гравиметра (Государственный научный центр Российской Федерации Центральный научно-исследовательский институт), имеющих прикладное значение для функционирования всего добывающего сектора национальной экономики;
разработки специальных летательных грузовых и аварийно-спасательных аппаратов – гибридов дирижабля, вертолета и самолета. Их возможности причаливания к вертикальным стенам (стенам домов, скалам), полета в восходящих потоках воздуха аналогично планеру, безопасной посадки при отказе двигателей позволяют определить потенциальные потребности применения не только в базовом проекте, но и в самых разнообразных сферах деятельности в спектре от туризма до спасательных работ (ООО «Астра»);  
научного обеспечения и внедрения в энергетику парогазовых установок (ПГУ) нового поколения, а также разработки комплексного энергохимического использования природного газа на базе парогазовых установок с одновременным производством энергии и синергетического жидкого топлива (метанола) (Институт высоких температур РАН);
наноструктурированных композиционных материалов для производства высокопрочных труб, в том числе магистральных трубопроводов, в целях их реновации в рамках совместных инновационных программ с РАО «Газпром» и перспективой их использования во всех трубопроводотранспортных системах, в том числе в ЖКХ (ЗАО «Полинит»);
разработок, создания и исследования опытных образцов биологического утилизатора отходов с использованием солнечной энергии и аккумуляторов тепла, позволяющих утилизировать твердые экологически вредные отходы (Институт высоких температур РАН, Московский государственный унитарный институт экономики);
исследования СВЧ свойства проводящих композитов, представляющих собой матрицу на основе пенополиуретанов различного типа с пропиткой различными электропроводящими полимерами, обладающими пониженной горючестью, низким удельным весом, высокой гибкостью и др., что делает их незаменимыми во всех отраслях промышленности (Институт теоретической и прикладной электродинамики Объединенный институт высоких температур РАН);
новых методов семантического поиска неструктурированной информации в локальных и глобальных сетях и научно-технические решения, составившие теоретическую и инструментальную основу поисковых систем нового поколения. Область применения методов характеризуется всеми инновационными секторами экономики, где необходимо обеспечить высокую точность и полноту научного поиска (Институт системного анализа РАН);
моделирования масштабов зон заражения при авариях на технологических емкостях, а также в случае разрушения химически опасных объектов, с учетом случаев выброса сильнодействующих ядовитых веществ в атмосферу в газообразном, парообразном или аэрозольном состоянии (Институт информатики и проблем регионального управления Кабардино-Балкарский научный центр РАН);
разработок органоминерального сорбента на основе тонкодисперсного природного цеолита для решения экологических проблем по очистке природных и сточных вод от радионуклеидов цезия и стронция, тяжелых металлов, аммония и нефтепродуктов (Институт химической физики им.Н.Н.Семенова РАН);
развития комбинированного сорбционно-электромембранного процесса переработки сточных вод, не требующий вспомогательных химических реагентов, предусматривающего возможность возврата в производство: серной кислоты, цветных металлов и очищенной воды (Специальное конструкторское бюро средств автоматизации морских исследований Дальневосточного отделения РАН);
технологий создания и производства сверхвысокопрочной полиэтиленовой нити из свермолекулярного полиэтилена методом гель-прядения для производства средств индивидуальной защиты и широкого прикладного использования во всех сферах производственной деятельности (ЗАО «Полинит»);
разработки автономного медицинского комплекса поддержки респираторной и гемодинамической функций (Институт радиотехники и электроники РАН).

Диверсификация ресурсов Венчурного фонда сопряжена с осуществлением инвестирования вышеуказанных альтернативных высокоэффективных инвестиционных проектов, имеющих самостоятельный характер. В то же время реализация их потенциала в рамках Целевой программы «Комплексное освоение и использование недр Нерпско-Ботуобинской антеклизы» позволяет многократно увеличить их эффективность за счет сопутствующих эмерджентных эффектов.

В процессе функционирования Фонда предполагается использовать следующие сделки с ценными бумагами инновационных компаний: приобретение паев, пакетов акций инновационных компаний, выкуп долей учредителей инновационных компаний, приобретение векселей, патентов на изобретения и др., продажа лицензий, пакетов акций, долей, паев и др.

Предполагается участвовать в проектном финансировании научных исследований и разработок, контрактинге профильных и высокоэффективных специалистов, эмиссии акций и их размещении на фондовом рынке, а также взаимодействовать с действующими ПИФами, портфельными компаниями и др.

Приобретение ценных бумаг (долей) инновационных компаний предполагается осуществить в течение 6 месяцев после регистрации правил доверительного управления Венчурным фондом. Количество инновационных компаний в соответствии с приведенным перечнем направлений вложения только по базовому варианту составляет не менее 15 компаний с годовой выручкой менее 150 млн.рублей.

При этом, начиная с шестого года функционирования Венчурного фонда допускается обратный выкуп ценных бумаг с учетом доходности в размере 5% годовых.

Оценка степени готовности инвестиций может быть охарактеризована следующим:

1. Составлены проекты соглашений с ПИФами, Банками, инвестиционными компаниями и другими субъектами инвестирования.

2.  Подписано предварительное соглашение о приобретении патента № 2075102 «Способ захоронения экологически вредных жидких веществ», в
т.ч. основными специалистами в сфере венчурных инвестиций.

3. Подготовлен проект контракта Управляющей компании с Всероссийским НИИ экономики минерального сырья и недропользования на осуществление геолого-разведочных работ, тестирование  скважин  и  определение  первоочередных рабочих зон.

4. Составлен и согласован проект договора на приобретение доли ООО «Девелоперская компания «Стройсистема».

5. Ведутся заключительные переговоры по выкупу доли ООО «Инвестиционно-строительная компания «Альянс».

6. Систематизированы основные направления целевого инновационного поиска. Подписан Протокол о намерениях сотрудничества с ЗАО «Полинит».

7. Определены возможные формы взаимодействия и перечень инновационных направлений деятельности Группы Компаний «Стройразвитие».

8. Составлены контракты со специалистами в сфере венчурных инвестиций с определением их функциональных обязанностей.
Имея в виду назначение и задачи инвестиционного фонда, его работа будет организована в соответствии с положениями Главы III Федерального закона «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29 ноября 2001г.
В состав активов закрытого паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций, целесообразно привлечь денежные средства, включая иностранную валюту, а также:
государственные ценные бумаги Российской Федерации;
государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
акции российских открытых акционерных обществ, за исключением акций российских акционерных инвестиционных фондов;
обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ;
доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, предоставляющие более 50 процентов голосов;
облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией  их  проспекта эмиссии;
простые векселя российских акционерных обществ, не менее 51 процента обыкновенных акций которых составляют имущество фонда;
простые векселя российских обществ с ограниченной ответственностью, доли в уставных капиталах которых составляют имущество фонда.

Структура активов закрытого паевого инвестиционного фонда (венчурного фонда) в соответствии с п.6.3 Постановления ФКЦБ России № 31/пс «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» от 14 августа 2002г., должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
денежные средства, находящиеся на счетах и во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации или государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации одного выпуска может составлять не более 35 процентов стоимости активов;
оценочная стоимость акций российских акционерных обществ и облигаций российских хозяйственных обществ, должны составлять:
не менее 10 процентов стоимости активов - по истечении 1 года со дня завершения формирования паевого инвестиционного фонда (внесения соответствующих изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом);
не менее 30 процентов стоимости активов - по истечении 3 лет со дня завершения формирования паевого инвестиционного фонда (внесения соответствующих изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом);
не менее 50 процентов стоимости активов - по истечении 6 лет со дня завершения формирования паевого инвестиционного фонда (внесения соответствующих изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом);
количество обыкновенных акций закрытого акционерного общества должно составлять не менее 25 процентов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении закрытого акционерного общества - не менее 25 процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учредителям в соответствии с договором о создании общества;
стоимость долей в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью может составлять не более 30 процентов стоимости активов;
сумма векселей одного хозяйственного общества может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
сумма векселей хозяйственных обществ может составлять не более 30 процентов стоимости активов.

Внутренняя  работа  по  управлению  венчурным  фондом будет организована в соответствии с Федеральным законом № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001г. и Постановлением ФКЦБ России № 31/пс «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» от 14 августа 2002г.